PayPal или eBay: какие акции должны Вы владеете? (ИБЭЙ, PYPL)





--- Отчет О Движении Денежных Средств Анализ Денежного Потока От Инвестиционной Деятельности


--- BMW в марте-безумие победы над Мерседес

Интернет-аукцион и торговая площадка поставщика компании eBay. (Индекс Nasdaq: eBay в) завершен один-на-один долю выделения из системы PayPal (индекс Nasdaq: PYPL), ее электронных платежей процессор, в июле 2015 года. Разочарованные акционеры eBay с его результатами в 4 квартале 2015 доходы, первые результаты сообщены после выделения платежной системы PayPal. Слабое руководство Outlook вызвала акции eBay на падение более 10%. Стоимость выручки компании вырос в прошлом году $442 млн. до $493 млн., в основном из-за затрат на обработку PayPal и волатильность валюты. Между тем, компания PayPal сообщила сплошной верхней линии и нижней линии роста, растущие акций на 8%.
Контрасты Производительность
Компания eBay работает онлайн-коммерции, который сгенерировал $8. 59 млрд в доходы на 2015 год. Выручка компании поставляется в трех основных сегментах: рынок, объявления и универсальный. ком. В то время как устаревшие рынка платформу, которая включает в eBay. ком, был телевизор с 1% в годовом исчислении (г / г) выручка улучшения своего объявления Платформа выросли доходы 15% г / г до $700 млн.. Платформа Робби Кин, который является крупнейшим в США Интернет-рынок билета, сообщил 30% общего объема продаж рост (ГМВ) и выросли доходы на 15% до $725 млн.. На eBay руководствоваться весь 2016 доходы, чтобы прийти в квартиру между $8. 5 до $8. 8 млрд и прибыль на акцию (EPS) между $1. 82 и $1. Восемьдесят семь. Руководство дотягивает до $8. 99 млрд выручки и $1. 98 ЭПС по оценкам аналитиков консенсус. На eBay подчеркнул, что в ре-платформера этапе, инвестиции в долгосрочный рост и оптимизации эффективности во всех трех сегментах.
Через PayPal составила $9. 25 млрд в 2015 г. доходы. Руководство компании рассчитывает монетизировать и расти его приобретения в venmo, в пиринговых (Р2Р) платеж приложение, которое позволяет пользователям обмениваться и сплит покупок и платежей, таких как ресторан вкладок. Мировой рынок Р2Р уже генерирует более 1 триллиона долларов с 5 миллиардов долларов в U. С. на рынках, которые, по оценкам, вырастет к 2018 году до $86 млрд.. PayPal будет продолжать процесс сделках на eBay в соответствии с условиями пятилетнего операционное соглашение, которое также позволяет PayPal, чтобы вести бизнес и возможность сотрудничества с конкурентами на eBay, пока цены являются конкурентоспособными. В PayPal при условии 1 квартале 2016 года прогноз выручки в $2. 47 до $2. 52 млрд и 0. 34 до 0. 36 ЭПС по сравнению с $2. 48 млрд и 0. 35 ЭПС по оценкам аналитиков консенсус. Он также санкционировал акции $2 млрд программу выкупа во время релиза заработок 4 квартале 2015 года. Глобальный рост цифровой и обработки мобильных платежей, по прогнозам, достигнет к 2024 году 800 миллиардов долларов.
Управление
EBay и сплит системы PayPal также в результате разделения управления. Произведен на eBay Девин Вениг, чтобы главный исполнительный директор (CEO), как и предыдущий генеральный директор компании Джон Донахью будет служить в качестве председателя правления для PayPal. Вениг был генеральным директором Томпсон рынков Reuters до прихода eBay в 2011. Дэн Шульман, который присоединился к PayPal в 2014 году был повышен до генерального директора. Шульман ранее служил на руководящих должностях в American Express и Спринт.
PayPal и eBay для роста инвесторы
Активист и менеджер хедж-фонда Карл Айкан, движущей силой безналоговый доход в PayPal, лишается всей своей позиции eBay при повышении его право собственности на PayPal, 46. 3 млн акций. А 13f в подаче указывает, что это 3. 8% акций компании. Система PayPal продолжает расти доход на 16. 6% и квартальной прибыли на 28. 3% в годовом исчислении, по сравнению с выручка eBay в -12% и -10% квартальной прибыли. Показатели роста лежит с PayPal, а eBay обеспечивает более чистый разнообразия поток, с 15% роста в годовом исчислении с секретной и универсальный платформ. Ядро платформы-аукцион eBay, который составляет более 80% от общей выручки, продолжает свою застоявшуюся серию. Не аукцион товары выросли составляют более 80% товаров на eBay. ком, предполагая, что он шагает в насыщенные мейнстрим онлайн-рынке доминируют Амазонки. ком.
EBay-это зрелая компания, которая продолжает видеть плоскостности в свой основной бизнес, но две более мелкие сегменты по-прежнему растет. Система PayPal продолжает видеть двузначный рост в рамках своей основной обработки транзакций бизнес, с большими планами на свое подразделение мобильных venmo в Р2Р. Там может быть больше возможностей для институциональной покупки, чтобы стимулировать рост цен, как институциональные права собственности на PayPal только на 20%, по сравнению с eBay в 83%. EBay имеет $6. 75 млрд долга, который заменяет свою $6. 13 млрд наличными за 103. 9 соотношение заемного и собственного капитала (D/Е) . PayPal не имеет никакой долгосрочной задолженности. В PayPal по-видимому, улучшенный инвестиционного риска толерантных инвесторы ожидали роста.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



PayPal или eBay: какие акции должны Вы владеете? (ИБЭЙ, PYPL) PayPal или eBay: какие акции должны Вы владеете? (ИБЭЙ, PYPL)